杏彩官方网址:人工智能全线大回调汽车板块能否接过大棒

　　今天随着主线的人工智能的全线回调，整个盘面可以说是到了冰点，三大指数都出现了大跌。另外随着主线一熄火，赚钱效应变得极差。一方面是人工智能整体确实比较高了，另一方碰到了过节，也算是A股老传统了，一般过节前都会跌一下，这种力度的下杀，后面会导致板块的分化进一步加剧，后期操作难度可能会加大。

　　但随着人工智能的部分资金流出，今天汽车新能源相关的板块多多少迎来一定的反弹修复，只是延续性在当前的盘面下面，还需要观察周期。

　　从目前的行业消息面来看，汽车板块最近有多重政策利好的消息刺激，最有概率短期承接部分资金，出现一定程度的反弹修复，这一块可以考虑重点关注一下，下周应该能出现比较明显的迹象。

　　从操作的角度来说，下周一需要重点关注两点，第一点要关注人工智能出现强修复的板块，第二点要看看有没有新的板块能够接过部分资金，出现上涨。

　　零售端新能源车渗透率超过37%：1）乘联会：根据乘联会数据，6/5-6/11国内乘用车日均零售销量同比-10%/环比-14%至4.3万辆，日均批发销量同比-2%/环比+13%至4.7万辆。6/1-6/11新能源乘用车零售销量同比+18%/环比-4%至16.0万辆（新能源车渗透率37.6%），批发销量同比+18%/环比+3%至14.4万辆（新能源车渗透率32.7%）2）交强险：6/5-6/11乘用车市场销量35.2万辆，日均销量5.0万辆。新能源乘用车市场销量13.4万辆，日均销量1.9万辆（新能源车渗透率37.9%）。

　　我们认为，1）周度数据同环比下滑，主要受去年6月购置税优惠、以及今年5月初假期终端转暖后的高基数影响。2）零售端新能源车渗透率37%+，持续看好新能源车爬坡前景。

　　AI+机器人助推汽车板块上涨：本周汽车板块上涨主要由于：1）AI智能化板块轮动至整车+零部件；2）机器人主题发酵；3）特斯拉产业链情绪持续修复。持续看好以上三个子方向的投资机会，1）L3级自动驾驶标准有望出台、叠加BEV+Transformer全新技术陆续兑现，或进一步提振汽车智能化功能落地；2）6/15《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》印发，要求提高制造业工业机器人使用密度，预计电机、齿轮等相关零部件公司受益；3）马斯克访华事件催化、Cybertruck交付在即+产能上修（预计3Q23E末Cybertruck或将开启交付，年产能上修至37.5万辆）、以及通用/福特相继使用特斯拉充电桩，看好特斯拉产业链持续修复。

　　关注智能化行情+特斯拉产业链机会：我们认为，1）行业呈现平稳复苏趋势，但市场竞争依然激烈；建议关注板块平稳复苏带来的结构性机会。2）看好2023年具有较强车型改善周期、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、出口+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的自主新能源车企、以及市占率抬升/新定点释放+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。3）看好智能化+机器人主题+特斯拉产业链的投资机会。

　　1.合力科技：公司积极推进大型复杂一体化压铸模具项目，配备1000吨合模机，支持万吨级大型模具装配；推动高强度、高延伸的铝合金部品在新能源、电动车、轨道交通、高铁、航空等领域的应用。

　　2.广东鸿图：公司新增的6800T压铸单元已于2022年1月正式投产，公司后续将结合市场需求情况布局新产能,同时公司开发的6800T新能源汽车超大型一体化铝合金后地板压铸结构件产品已于2022年1月成功试制。

　　3.双环传动：公司此前募资12亿元，主要用于新能源汽车传动齿轮产业化项目、自动变速器齿轮产业化项目等。另外公司作为RV减速器龙头，产品可以运用在人形机器人上。

　　4.旭升股份：司铸锻件产品新增新能源汽车转向节、热管理系统阀板等多个项目定点或量产；铝挤压产品除新增多个电池包壳体零部件项目定点外，在研项目包括防撞梁、门槛梁、副车架、电池包箱体等多个产品。公司持续加大产品研发投入，产品开发方面，成功开发超大尺寸结构件，产品适用于混动一体压铸电池盒以及DHT电驱动总成；工艺开发方面，公司持续优化模具制造、压铸、产品焊接、装配等工艺，提升产品良品率。

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